分类
如何从期权交易中获利

买入期权和卖出期权两者之间的区别

05-12 839

什么是期权?看涨期权和看跌期权的区别是什么?

期权本质上是在特定时间里有效的双边协议,它反映了一种选择的权利。这些合约一旦被标准化就可以在金融衍生工具交易所交易。“Option”这个词源自拉丁语的“optio”,意思为自由意志或者自由选择。投资者有选择的权利。如前所述,合约规格单独制订的期权被称为场外期权。合约双方就规格直接协商,而交易所不担任中介的角色。期权交易总是包含了不对称的风险。
期权可以分为看涨期权(包含了买进标的资产的选择权)和看跌期权(包含了卖出标的资产的选择权)两大类。
看涨期权
看涨期权赋予买方(长头寸)一种权利而非义务:根据合约规定的价格(行使价),在一段时间内(有效期)或者在一个特定日期(到期日),买进一定数量(合约大小)的标的资产。
例子:
一个投资者想投资X 公司的股票。经分析,他预期股票会升值。他可以买进期权来代替股票。买期权所需的资金数量较小,因此他可以买进比股票更多数量的期权。如果股票价格像预期一样升值,投资者就可以因为这个杠杆效果获得更高的利润。
看跌期权
看跌期权赋予买方(长头寸)一种权利而非义务:根据合约里规定的价格(行使价),在一段时间内(有效期)或者在一个日期前(到期日),卖出一定数量(合约大小)的标的资产。
例子:
一个投资者的投资组合里有Y 公司的股票。他预期股票价格会下降,但不是很肯定。为保险起见,他买进Y股票的看跌期权。这样一来,如果股价下跌他就可以从期权中得到补偿。如果股价上升,看跌期权就会失去价值,投资者就会蒙受损失。一旦股价上涨的利益超过期权引起的损失,投资者在一定程度上又得到了补偿。反过来,如果投资者立刻卖掉他的股票,他就无法得到股价可能上升所带来的利润。
买方(长头寸)的对家是卖方(短头寸)。他没有选择权,只能服从买方的决定。作为回报他可以从买方得到权利金。因此,如果买方行使期权的话,他有义务根据合约规定的时间价格数量卖出标的资产(看涨期权)或者买进标的资产(看跌期权)。
期权的类型
另外也可以以行使的方式来区分期权。到期日前任何时间都可以行使的期权叫做美国式期权,其中大多数都以单一证券为标的资产。只能于到期日(最后的交易日)行使的期权叫做欧洲式期权。这种类型的期权主要包括指数期权。
当然期权还可以以标的资产来分类。“标的资产”指衍生工具所基于的交易对象,它可以是股票,指数,商品或者甚至其他衍生工具。
最后,区分期权也可以基于期权合约的结算方式— 现金结算或者实物交割。当实物交割无法实现的,现金结算就会被使用(比如指数期权),也就是说标的资产和行使价之间的差异将以现金付清。如果标的资产必须以实物交割(比如股票期权),清算所则负责协调处理。
权利金的支出和收入
期权的权利金(来自拉丁文praemium,增益或利益)随着交易的达成必须立刻结算,支付给卖方,不得迟延。对于买方,现金流出,对于卖方则是现金流入。这种模式适用于所有的传统型期权。
行使模式
一旦期权被主动行使,处于相应短头寸的清算参与者被识别并且随机指派行使。接下来的一天,客户接到通知,处理开始进行。这里,买方主动“行使”期权,而卖方因为轮到“分配”而被动参与期权的行使。因此,分配实指期权行使后实物交割或者接受的命令。实际操作中,如果一个买方看涨期权被行使,其卖家就必须交割标的资产。交割由清算所协调。如果一个买方看跌期权被行使,行使方就交割标的资产给卖方,而卖方必须接收。期权被行使后就不复存在,也就是说合约得到履行而过期。而原来期权的权力无法逆转恢复。投资者只能在交易所建立新合约,进行新的交易。
行使期权时的特殊情况
由于股息支付的特殊性,欧洲期货期权交易所不允许期权在股东大会的当天被行使。过去曾有一种剔除股息的方式。但是由于这个清算过程太复杂,欧洲期货期权交易所不再提供此类交易。如果股东大会在最后一个交易日召开,那么相关的期权只能在这一天之前的时间内交易

郑重声明:天纵期才资讯栏目的相关资讯可能来源于网络公开信息、合作伙伴提交的信息以及天纵期才的二次创作,如涉及版权相关信息,请通过底部的联系方式联系我们。
天纵期才不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)或部分内容的准确性、真实性、完整性、及时性、原创性等。
市场有风险,投资需谨慎!

买入期权和卖出期权两者之间的区别

qiquan2021 于 2021-08-03 13:17:22 发布 196 收藏

在这里插入图片描述

卖方的特点:收益有限,风险无限。

05-04 2万+

我们在做期货交易时会出现这几个关键词汇,是什么意思呢?下边有详细讲解,记着,就像我标题中给顺序一样,买开是卖平对应,卖开是买平对应,可不能混淆了,看下边理解下 情况一:你是做多: 你就是买入看涨,所以买这个动作对应指令就是“买入期权和卖出期权两者之间的区别 买开仓” 当你赚了或者止损时候,就要把合约卖掉,对应指令就是“卖平仓” 情况二:你是做空: 你先卖出看跌,所以卖出这个动作对应指令就是“

11-30 6433

开仓是指交易者新买入或者新卖出一定数量标准合约。 平仓是指交易者通过笔数相等,方向相反交易来对冲原来持有合约过程。 买进平仓:指投资者对于未来价格趋势看涨而采取交易手段,买进持有看涨合约,意味着帐户资金买进合约而冻结。 卖出平仓:是指投资者对未来价格趋势不看好而采取交易手段,而将原来买进看涨合约卖出,投资者资金帐户解冻。 【卖出开仓】:是指投资者对未来价格趋势看跌而采取交易.

06-16 1456

期货定义? 期货(Futures)是包含金融工具或未来交割实物商品销售(一般在商品交易所进行)标准化合约。期货合约对一种指数或商品在未来某一日期价值。 期货是一种跨越时间交易方式。买卖双方透过签订标准化合约(期货合约),同意按指定时间、价格与其他交易条件,交收指定数量现货。通常期货集中在期货交易所进行买卖,但亦有部分期货合约可透过柜台交易﹝OTC,Over the Coun

06-07 372

05-23 5878

11-12 762

在新股指期权准备上市之际,对于有经验50ETF期权交易者,其交易策略稍加改动就可以套用在新上,但我们仍需要了解不同现货指数一些差别。 沪深 300 与上证 50 买入期权和卖出期权两者之间的区别 成分及风格 沪深 300 指数选取原则是上海深圳证券市场中市值大、流动性好 300 只股票,其成分构成在股指中相对较为综合也较能反映当前股市情况,其中金融地产股权重占比较高(38.21%),其次为主要.

05-12 839

08-05 185

时间价值内在价值,两者构成了期权价格。很多期权新手分不清这三个概念区别与联系,为什么这些朋友这么难理解这个问题呢?可能是弄混了价格价值这俩个概念原因。 最近,一些刚刚接触期权朋友频频问一个问题,就是搞不清楚什么事期权时间价值内在价值,甚至有朋友给我看了他商品期权账户,是赚钱,可是还是搞不清楚这个问题,解释了半天还是一头雾水。后来我仔细想了想,为什么这些朋友这么难理解这个问题呢?可能是弄混了价格价值这俩个概念原因。 复习价值规律 高中时候学习经济常识,我们都学过价值规律,里面有一

07-24 5204

转自:要资讯 交易逻辑:同一标物不同行权价、不同期限期权之间价格差异很大,无法直接比较。通过定价公式将期权市场价格反解得到隐含波动率,才能够代表期权真实价值。而受多方面因素影响,由各个行权价构成隐含波动率曲线往往并不平整,而波动率曲线异常形态则代表着存在波动率套利机会。 策略设计:通过 SABR模型刻画隐含波动率与期权合约实际价格反算隐含波动率进行对比,找到每日最被低估高估.

11-10 1119

08-01 5993

下面内容copy整理自: https://new.qq.com/omn/20200723/20200723A0QE4A00.html https://www.sohu.买入期权和卖出期权两者之间的区别 com/a/304030977_270543 说到股权、期权原始股, 很多人可能多少都听过,但是要真让你说出个所以然来,很多人可能还是一头雾水, 那么股权、期权原始股有啥区别呢? 这三者到底哪个更值钱? 今天就来给大家提供满满干货,以后再说起股权期权原始股,就清楚里面门道啦! 我们经常能看到新闻里说创业公司对员工发放股权或者期权.

11-28 667

为规范股票期权组合策略交易业务,提高资金使用效率,降低期权交易成本,维护期权交易秩序,上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司共同制定了《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权组合策略业务指引》. 指引内容如下: 第一条 买入期权和卖出期权两者之间的区别 为了规范股票期权(以下简称期权)组合策略交易业务,提高资金使用效率,降低期权交易成本,维护期权交易秩序,根据《上海证券交易所股票期权试点交易规.

08-20 1038

买入期权和卖出期权的区别有哪些?


Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

买入期权和卖出期权两者之间的区别

1. 买入看涨期权(Long Call)

2.买入看跌期权(Long Put)

3. 配对看跌期权(Married Put)

4. 买入保护性看跌期权(Protective Put)

5. 卖出持股看涨期权(Covered Call)

买入期权和卖出期权两者之间的区别 6. 卖出现金担保看跌期权(Cash-Secured Put)

7. 牛市看涨期权价差(bull call spread)

8. 熊市看跌期权价差(Bear Put Spread)

© 2015 东海期货有限责任公司 版权所有 All Rights Reserved|本网站已支持