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在外汇市场中赚钱的秘密

什麼是基本面和技術面分析?

▲ 股票的價值

股票基本面和技术面哪个重要-技术分析与基本面分析哪个更重要

股票基本面和技术面哪个重要-技术分析与基本面分析哪个更重要

两个都重要,技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。
如果说投资还想获得更高的胜率,自然是要对市场环境和买入标的进行分析,然而我发现,非常多伙伴都不会基本面分析,感觉基本面分析学起来太麻烦没有学习的激情。其实困难也不多,今天学姐就让大家知道如何进行基本面分析,这样就更容易抓住牛股了。开始之前,不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
根据教科书我们可以知道,在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向,证券市场的价格变动的一般规律的发现都需要分析和研究一齐上阵,为投资者提供更多可靠的信息以便选择最优方案。更简单一些来说,有很多因素是能影响股票价格的,而研究这些影响因素,就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
所以我们现在具体在研究什么呢?主要考虑这3个部分,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。很多同胞看到这三个成分就心慌意乱了,仿佛要学习全部的经济学课程之后才有资格分析!别怕,不用着急,学姐现在就通过实战的角度教各位朋友如何进行分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
我们都知道,宏观经济是影响股市整体行情好坏的主要因素,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中,普遍都不会选择十全十美,否则容易因小失大,而是要抓住核心变量,如关注一些反应市场流动性的宏观指标,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。对于短期来说,基本上价格的波动都是由供求关系来决定,所以要是市场有更低利率出现的话,更加宽松的货币政策的时候,市场流动性也是随之宽裕,买方是更为强劲的力量,这样就促使了股价上行。可以看看美股,虽然2021年疫情肆虐但毫不影响美股不断上涨,最主要的因素就是美国持续实行宽松的政策,

2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情,也会有跌跌不休的公司,这很可能就是公司基本面有问题。所处行业是最先要清楚的,因为公司没有达到行业的水平,行业每况愈下公司也不能幸免,产业后劲猛的行业,其中的企业盈利空间自然就更多。行业的产业趋势发展只有较小的空间,都比不上一家上市公司,我们当然就不需要浪费时间了;还可看行业所处的生命周期,有的行业已步入成熟期或衰退期,典型的如朝阳行业的钢铁煤炭等;再者就是看行业有无政策支持,政策支持的行业,有更好的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉,感兴趣可以点击领取:
在行业选定了之后,接下来就是对行业下的公司进行选择,这里我们主要从两个方向去分析:
财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
谈到这里,大家应该已经清楚了基本面分析的优势,这套方法分析的很系统,自上而下,从宏观分析到中观再到微观,可以帮我们把握市场的方向,并让我们发现到真正有价值的公司。不过,不管是哪种分析方法,都拥有自己的亮点,劣势也是一定会具有的。基本面分析的劣势也是通过表面就能发现的,虽然学姐努力的用通俗的语言给大家讲解,但要真正入门还是有一定门槛的。在基本层面上来分析的话,是没有办法及时反映短期价格的过渡波动,因为,从短期来讲,投资者的交易情绪等也可能影响价格,如果是基本面分析的话,涵盖不了这些内容。可能对于小白来说,还是很难判断出股票的好坏,不过没关系,我特地给大家准备了诊股方法,哪怕你是投资小白,也能立刻知道一只股票的好与坏:
应答时间:2021-09-25,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看

基本面、技术分析都要重视,指标是技术分析的一个分支。
回答过题主的问题之后,下面带大家深入探讨一下基本面的问题!
若是投资还想拥有更高的胜率,自然是要对市场环境和买入标的进行分析,可是我却发现,大部分朋友都不晓得基本面分析,认为学习基本面分析一点也不简单没兴趣了解。其实没那么难,今天学姐就让大家明白基本面分析应该怎么做,这样就更容易抓住牛股了。开始之前,不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
教科书里写到,基本面分析是从影响证券价格变动的敏感因素出发,分析并研究,就是我们发现证券市场价格变动一般规律的方法,让投资者了解科学可靠的分析方法最终做出正确决策。简单说,也就是,能够影响股票价格的因素非常多,而研究这些影响因素,就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
所以我们现在具体在研究什么呢?可以看这3个层面,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有的朋友看到这三个因素就头大了,好像读完了全部经济课程了,才会进行分析!打住,别担心,学姐给大家分享一下,怎么样从实战出发去分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
大家也是了解的,宏观经济会影响到整个股市的行情好与坏,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。但在实际上购买股票的过程中,一般都不会选择完美无缺,不然容易掉入因小失大的陷阱,造成自己的利益损失,而是关注一些最为核心的变量,好比一些反应市场流动性的宏观指标,是值得注意的,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。对于短期来说,价格的波动状况,更多情况下都是因为供求关系,所以当市场出现更低的利率,有了更为宽裕的货币政策时,市场流动性就会比较宽绰了,买方力量更强,这样的情况也是促使了股价上行。就拿2021年的美股来讲,虽然疫情严重但丝毫不影响股市反而还在上涨,最主要的因素就是美国持续实行宽松的政策,
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
即使再好的行情,跌跌不休的公司也还是存在的,这差不多就是公司基本面的问题。首先知晓的是所处行业,因为公司在行业没有竞争力,行业遭殃公司也不能保全,产业前景好的行业,其中的企业自然能够拥有更多的盈利空间。行业未来的发展趋势不被看好,有所限制,连一家上市公司的规模都没有达到,我们当然就不考虑了;还可以看行业所处生命周期的情况,有的行业目前所在的发展阶段是成熟期或衰退期,例如钢铁煤炭等行业;再者就是看行业有无政策支持,政策支持的行业,有更好的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉,感兴趣可以点击领取:
决定了好的行业之后,接着就是选择行业下的公司,目前就以两个主要方向去进行分析:
财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
话已经讲到这,朋友们应该也能感受到基本面分析的优势,这是一套秉持自上而下的系统的分析方法,从宏观到中观到微观,能抱住我们看清整个市场,并且可以让真正有价值的公司被我们挖掘。不过,不管是哪种分析方法,具有好的地方,必然也具有缺点。基本面分析,它的劣势也是很突出的,虽然学姐已经尽力为大家详细的分析了,但是想要真正的入门了解,还需要一定的基础。对于短期价格的过渡波动来说,基本面是无法及时反馈的,因为短期而言,价格也许还会受到投资者交易情绪等影响,利用基本面分析,根本无法了解这些情况。可能对于小白来说,还是很难判断出股票的好坏,不过没关系,我特地给大家准备了诊股方法,哪怕你是投资小白,也能立刻知道一只股票的好与坏:
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只要跟著三大法人,簡單跟著大戶就會賺大錢

股票價值

▲ 股票的價值

公司財報報給你知

營業成本大略來說就是 「成本」 ,但是這邊是指營業項目所產生的直接成本,包括生產產品的原物料、採購的器材、製造的費用,假如石油成本上漲或是該公司的產業的物料價錢上漲,都會直接反映在營業成本裡面,當營業成本過高,相對公司收入就不會太多。

3 .營業淨利:(營業收入-成本)

營業淨利的話反映出這家公司會不會賺錢,又稱 淨利 ,假如一間公司收入比支出低,就代表這家公司沒有在賺錢,也就是入不敷出。不過如果這樣就判斷一家公司就不大對了。可以從財報的細項去看,是不是這家公司有購入大型機器或是剛做一筆大買賣,就會知道是不是長期的成本或是短期的營收上漲。

4.資產負債率: (資產負債率=(負債總額/資產總額)X100%)

一般大眾認為,負債應在40%左右 不能太高 ,說明公司有較好的償債能力,又充分利用了負債經營能力,也就是利用錢滾錢。

從4大面向找出漲不停的股票

股價漲跌背後有許多原因。圖/freepik

股價漲跌背後有許多原因。圖/freepik

一般而言,若以投資期間區分,由長而短可分為長線操作、波段操作、短線操作、隔日沖操作、當沖操作這 5 種投資策略,並可分別利用基本面、題材面、籌碼面、技術面等 4 種投資分析模式的搭配(詳見表1),進行一次完整性的投資循環過程,包括選股、進場布局買進、加減碼、完全賣出手中庫存等。

圖/Smart智富提供

圖/Smart智富提供

如此一來,方能找出最適合自己的策略,進而反覆運用、穩定獲利。上述 5 種投資策略分別說明如下:

策略1》長線操作:手中有股票,心中無股價

策略2》波段操作:須忍受數次短期整理的煎熬

波段操作的投資期間以「月」為單位,常見為 3 個月∼ 什麼是基本面和技術面分析? 8 個月,主要是為獲取價差利潤。

操作上,應重視技術面中、長期均線所形成的股價趨勢,同時配合產業成長或公司基本面的獲利性,才能有效率達成波段操作目標,通常會將獲利目標設定在 50% 到 100% 以上。

中期波段行情最主要會經歷 2 次以上的短期噴出(指股價大幅上漲),因此過程中會遇到數次短線的回檔整理;投資人常因為忍受不了一次又一次的短期整理期,而中斷波段操作。若決定採取此種策略,就應調整好投資心態,否則容易不斷重複失敗的循環。

策略3》短線操作:辨識「主噴段」是最高指導原則

操作上,為了有效率達成短線操作目標,應重視技術面短期指標整理結束及起漲訊號,同時配合籌碼面的主力籌碼進場,獲取股價短期噴出的利潤;其中又以辨識短期噴出中的「主噴段」為最高指導原則,通常會將獲利目標設定在 20% 左右。

短線投資人十分常見,卻也最常犯錯,常見錯誤有 3 種:

  1. 提早進場,股價還沒漲就認賠出場:股價整理未結束時,提早買進;遇到再次下殺時,因為短期虧損壓力而停損出場。
  2. 提早進場,卻賣在短線起漲點:太早進場,因為持有時間太久,帳上未實現損益時賺時賠,當遇到真正噴出時,卻因為想先入袋為安,而提早賣在短線起漲點。
  3. 追高買進,獲利不理想:在股價噴出過程中進場,致使獲利不夠理想;若該次噴出並非主噴段,而是末噴段時,易造成追高套牢的窘境。因此當短線噴出結束後,股價再次回落整理,常會選擇停損出場。

由於中期波段行情是由數個短期整理與噴出的交替組合,而 1 次完美的短線交易,應經歷 2 次的整理與噴出:於第 1 次股價整理的末端買進,經歷第 1 次噴出與第 2 次整理後,最後賣在第 2 次噴出的相對高點。實務上的短線交易可能更短,僅操作 1 次噴出,不忍整理。

策略4》隔日沖操作:「量價俱揚」是致勝關鍵

隔日沖操作的投資期間以「日」為單位,且今日買進、明日賣出,主要是為獲取「當日盤中轉強」到「隔日盤中高點」的 2 日投資利潤,是短線操作最短的週期,或者說是當沖操作的延伸。操作上,應確認主力籌碼已於近期進場,且重視技術面短線噴出過程與當日盤中轉強訊號。

而隔日開盤時,於股價開盤當下或開盤前 1 小時內,或是盤中相對高點賣出,依此完成隔日沖操作。

隔日沖操作的勝率較短線操作低,主要因為買進、賣出的投資循環太短,僅有 2 日的期間。若當日買太高或隔日股價未以紅盤開出,易造成隔日沖操作失敗,因此停損、停利的紀律格外重要。

策略5》當沖操作:難度高,須嚴守進出場紀律

而技術分析部分,則以「分鐘線」為主要看盤頻率,常見 1 分鐘∼5 分鐘技術分析圖,配合所選擇的指標出現明確訊號時進出,並且嚴守進出場紀律。做多者若是追高買進、貪心不賣出,或是做空者追跌、貪心不回補,都容易造成當沖虧損。

運用4種投資分析模式建構投資策略

一般來說,投資人在分析股票時,常運用基本面、題材面、籌碼面、技術面等 4 種投資分析模式(詳見表 2)。有些投資人會重視籌碼面分析,如法人買賣超、主力進出等;有些投資人著重技術面分析,其中包含量價、K 線、指標及均線等,作為進出場依據;有些投資人則是以基本面分析為投資聖經,考量公司營收成長或每股盈餘(EPS)成長等;也有投資人重視題材面的利多、利空消息或網路散布的明牌等,進行股票投資。

分析模式1》基本面

圖/Smart智富提供

圖/Smart智富提供

分析模式2》題材面

分析模式3》籌碼面

分析模式4》技術面

美國經濟學家尤金.法瑪(Eugene Fama)曾提出「效率市場假說」(Efficient Markets Hypothesis)。所謂的效率市場,須符合 3 種條件:

1. 所有資訊是公開而免費,資訊取得具對稱性;
2. 投資人都是專業分析師,具備理性分析能力;
3. 投資人皆能密切注意股價,並隨時適當地調節所持有的證券,理性進行停損及停利。

  1. 弱式效率市場假說:該假說認為,當弱式效率市場成立,那麼過去的價格變化、交易量及其他資訊,都已經充分反映於價格上,那麼奠基於歷史資料的技術分析,無法獲得超額利潤。也就是說,技術面是無效的。
  2. 半強式效率市場假說:該假說認為,股價已完全充分地反映所有市場上已經公開的資訊。因此,投資者無法因為分析這些情報而獲得超額利潤。也就是說,技術面及基本面分析是無效的。
  3. 強式效率市場假說:該假說認為,股價完全充分反映已公開及未公開的所有資訊。也就是說,技術面、基本面及內線消息是無效的。

因此,想要運用技術分析投資股票市場,確實是有效的。只要用對策略及方法,想要獲得超額報酬,絕不是難事。本書使用的投資策略,以波段操作與短線操作為主,分析模式則主要透過籌碼面及技術面分析,從 1-2 開始,將正式進入本書重頭戲—「黃綠紅海撈操作法」,帶你找到波段操作與短線操作的致勝關鍵。

什麼是基本面和技術面分析?

  • 交易智慧SKYSKY
  • 2020-06-13 09:33:39

说起交易,市场上有两种主流派别,技术分析基本面分析,作为两套完全不一样的分析体系,主要目的都是对未来行情走势进行预测。

有趣的是,技术分析与基本面分析之间的争论好像从创始之初就从未停止过,甚至有人叫嚣着技术分析无用论,事实到底是怎样的?为什么你用技术分析亏到破产而别人就能大赚?

技术分析的本质是什么?

基本面分析侧重研究标的的价值,考虑的是成本与收益。 在股市中,这种做法是衡量一个公司的利润、支出、资产、负债等等方面来判断公司的好坏,以此决定是否买入其公司的股票。在汇市之中,则是衡量一个国家的就业、通胀、贸易等方面,来判断一个国家经济的好坏,以此决定是否买入其货币,基本面偏向于宏观中长期的分析,且更多是方向性判断,这是它的优势,但基本面分析较难提供具体的进出场位置信号

技术分析则是通过图表来分析判断行情的规律性 ,换句话说,只要价格走势有规律性,技术分析就有其价值。这也是技术分析三大假设中最重要的一条:历史会重演

历史为什么会重演?我们要对市场上的价格-行为-心理这三者之间的关系有所了解。价格是表象,本质是多空双方交易行为博弈的结果,交易行为又是受制于多空双方的交易心理,而交易心理主要有两种,恐惧与贪婪。 大家的行为模式与心理上的共性,反映到价格上面去,价格走势就体现出一定的规律性 。

通过这种规律性, 技术分析对市场的反应显得比较直接,分析的结果也更接近市场的局部现象 。投资者可以从目前市场运行的支撑与阻力位置,明确自己入市与出市的参考价格,根据自己的投资习惯和需要,借助日线图、周线图和月线图进行不同角度不同范围的分析,这样不管是中长线的投资者,还是短线的投资者都可以找到适合自己的买卖时机。

你用技术分析为什么不赚钱?

01忽视了市场与交易的本质。 技术分析是用来判断当下的趋势、价格形态的波动规律,用来辅助分析价格波动背后的市场心理行为,分析的结果只是一个概率的体现,它试图寻找规律,但市场经常是无序的。我们使用它的目的是提高交易成功率,而不是要精确的科学计算和预测。

不懂得市场与交易的本质,会让你就算通过技术分析得出正确的结论,也未必就赚钱。毕竟有时大的行情和趋势人人都看得懂,但能否做对完全是另外一回事。在大级别的趋势中看对趋势入场,在小级别的波动中定力不够被迫止损出局,许多投资者都曾遇到过这种情况,这与计划执行、仓位管理与交易心态有关。

02盲目用技术分析摸顶抄底,且忽视了时间框架的重要性。 时间周期有大小级别,比如5分钟、15分钟、小时、日、周等,一般来说大周期管着小周期,大周期没有走完,则小周期不会结束。许多人想用小周期级别的顶部与底部信号去抄底摸顶,赚取最大的利润,但往往都抄在了半山腰,脱离时间框架去寻找顶底,是一件非常盲目的事情,要知道,多重时间框架都确认的趋势,有效性才会更强

03把某一指标当成万能的分析与预测工具。 俗话说一招鲜吃遍天,但交易中一个技术指标不能适用于所有的市场场景。趋势行情的指标主要有布林带、ADX、移动均线、Aroon等,震荡行情的指标主要有RSI、KDJ、ROC、CCI,许多投资者在刚接触技术分析的初期,没有注意技术指标的使用条件,导致出现严重的亏损。

Shaun自创了许多分析方法,他的波动时间带,能显示出趋势的力量强弱,从而寻找出交易机会。除了独家分析方法,Shaun对各种技术指标也有着深刻的认识,在CCI的使用中他就曾告诉我们一个技巧:若移动均线发生交叉,去衡量三根K线前的CCI变化幅度,如果幅度大那说明交叉前势头强劲,指标生效的可能性更大

Shaun是前路透、CQG的首席技术导师,他拥有着40多年的交易经验,过去多年中,Shaun为成百上千的人搭建过移动均线系统,他的《交易时间:映射发现之旅》一书更是荣获2014年全球年度技术图书奖冠军。


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这样有料的技术派,在市场上非常难得。

金十特别邀请Shaun进驻VIP栏目《技术π》,每周日与周一,Shaun与大家分享股指、黄金、白银、原油、 美元指数 等品种的一周前瞻,通过图表分析,得出各品种重要的支撑压力与方向。

栏目希望能给个人投资者展示专业资深交易员是如何分析市场行情,如何对交易图表做技术分析,旨在提高大家的技术分析水平,了解行情推演思路,更好地把握市场动态。