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外汇交易技术分析

差价合约交易如何操作?

运用保证金炒作,以小博大 如果当日或者到期日不平仓,都要被征收隔夜利息累计额,直到炒家平仓为止。 强制平仓(对于指数期货类)的时候,都会在期货到期日根据当日结算价格被强制平仓,然后加上隔夜利息,在第2天根据早上开盘价延期为和之前一样形式的指数期货 由于都是金融虚拟盘交易,所以都不用支付印花税(stamp duty)

外汇基础知识之点差交易和CFD操作有什么不同?

与虚拟盘相同,点差交易(Spread betting)是指炒作交易对象(Instruments)的价格变动幅度,而差价合约交易(Contract for Difference, CFD)是指炒作交易对象头寸的变动幅度。为什么相同的虚拟盘会产生两种交易方式呢?原因在于,1990年代初,英国的 IGindex公司发明了“点差交易”,而英国的 CFD发明公司(该公司已被美林 Merrill Lynch集团收购)在发明“CFD”时,对交易对象的炒作有不同的侧重点

点差交易(Spread betting)是指炒作交易对象(Instruments)的价格波动幅度(炒作的为定性),而差价合约交易(Contract for Difference, CFD)是指炒作交易对象(Position)头寸的变化(即炒作的数量)。

用来交易的 CFD货币是实际名义货币,例如,如果购买德国股票,将被要求以欧元计价购买,而点差交易则是以指定货币种类对交易对象的价格进行炒作,例如,购买德国股票时,可以用英镑直接进行炒作,即用英镑炒德国股票的价格的升降点数(而不是买卖德国股票的仓位变化)。利用 CFD进行炒作,更像是用一国的通用货币直接购买一国的股票合约,而用点差交易来购买,可以避免货币兑换风险,直接用自己喜欢的货币种类来炒一次股票的起落。

用来交易的是实际股票的头寸,比如,如果购买英国股票,就和在真实市场上一样,那就是购买股票的真实合同的份数。而且点差交易是指炒作股票的变动幅度(即升降点数),比如买入 BP股票,炒出 BP股票的升降点数,而非实际合约份数。利用 CFD进行炒作,更接近于实际情况-直接购买 BP股票合约份数,而以点差交易方式购买 BP股票,则是为了获利而炒作BP股票。

差价合约交易如何操作?

假设GTS平台对US SP 500的报价是1270.7/1271.1,而您相信US SP 500还会上升。

两天后,US SP 500的价格涨至1275.6,此时您决定卖出相关合约。如果卖价按相反方向移动,则您会出现重大亏损。

CFD叫价差交易,容易让人想起和它只有一字之差的点差交易。虽然同为虚拟盘,点差交易(Spread betting)是炒作交易对象(Instruments)的价格变动幅度,而差价合约交易(Contract for Difference, CFD)则是炒作交易对象的头寸(Position)的变化。为何同为虚拟盘,产生了2种交易方式呢? 这是因为当初英国的IGindex公司在60年代末发明点差交易的时候和英国的CFD发明公司(该公司已经被美林Merrill Lynch集团收购)在90年代初发明CFD的时候,对于交易对象的进行炒作的侧重面的不同

点差交易是炒作交易对象(Instruments)的价格变动幅度(炒作的是质),而差价合约交易(Contract for Difference, CFD)则是炒作交易对象的头寸(Position)的变化(炒作的是量)。

运用保证金炒作,以小博大

如果当日或者到期日不平仓,都要被征收隔夜利息累计额,直到炒家平仓为止。

强制平仓(对于指数期货类)的时候,都会在期货到期日根据当日结算价格被强制平仓,然后加上隔夜利息,在第2天根据早上开盘价延期为和之前一样形式的指数期货

由于都是金融虚拟盘交易,所以都不用支付印花税(stamp duty)

CFD交易用的货币是实际名义货币,比如说如果买德国的股票,会被要求用欧元计价购买,而点差交易则用指定的货币种类炒作交易对象的价格变化,比如说购买德国股票,就可以用英镑进行直接进行炒作,即直接用英镑来炒该德国股票价格的升降点数(而不是买卖该股票的头寸变化)。用CFD进行炒作,更象用该国的通用货币来直接购买该国股票合约,而用点差交易来购买,则可以避免货币兑换风险,直接用自己喜欢的货币种类进行炒股票价格的升降。

CFD交易用购买的是实际股票的头寸,比如说如果买英国的股票,是和真实市场中一样的,购买实际的股票合同的份数。而点差交易则是炒作股票的变化幅度(即升降点数),比如说购买BP股票,来炒BP股票的升降点数, 而不是实际的合约份数。用CFD进行炒作,更加接近现实情况 - 来直接购买BP股票合约份数,而用点差交易来购买,则是炒作BP股票的变化幅度来获利。

点差交易的收益和损失在英国不计资本收益税(在其他地方可能会被征收),而CFD的收益和损失因为是模拟买卖真实的股票合约头寸,无论在哪里都会被记资本收益税(对于量的变化,一般都是会征收资本收益税的),是和常规投资一样的个人税务计算法。

点差交易因为炒作的只是股票价格变化的幅度,不会有股份分红,CFD模拟的是炒作真实股票合同份数,会有相关分红分配。

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BenchMark Finance是一家投资中介机构,2003年成立的BenchMark Group的一部分,由金融监督管理委员会监管,并获得MiFID的许可。 该公司为国际金融市场上的3万多种金融证券交易提供投资服务,其中包括36个世界证券交易所的19000多只股票,200多种期货合约,180多种货币对,9000个差价合约等。 差价合约是复杂的工具,并且由于杠杆作用而具有快速亏损的风险。在与该提供商进行差价合约交易时,55%的零售投资者账户会亏钱。 您应该考虑是否了解差价合约的运作原则,以及您是否有能力承担丢失资金的高风。

BenchMark Finance是一家投资中介机构,2003年成立的BenchMark Group的一部分,由金融监督管理委员会监管,并获得MiFID的许可。 该公司为国际金融市场上的3万多种金融证券交易提供投资服务,其中包括36个世界证券交易所的19000多只股票,200多种期货合约,180多种货币对,9000个差价合约等。

差价合约是复杂的工具,并且由于杠杆作用而具有快速亏损的风险。在与该提供商进行差价合约交易时,55%的零售投资者账户会亏钱。 您应该考虑是否了解差价合约的运作原则,以及您是否有能力承担丢失资金的高风。

BenchMark Finance被许可在一下区域提供投资服务:西班牙境内(西班牙国家证券编码机构(CNMV)批准,西班牙许可证编号:4100),由意大利公司和交易委員會(CONSOB)在意大利境內(編號5279)進行, 法国境内(法国金融市场监管机构(AMF)批准,法国许可证编号:75973),德国境内(德国联邦金融监督管理局(德国联邦金融监督局)批准,许可证编号为137382),等其他欧盟成员国。

差價合約CFD是什麼? CFD交易平臺怎麼選? 一文教你如何開始差價合約交易

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2. 建立賬戶存入資金。正規的差價合約交易平臺在客戶建立賬戶時,要求其填寫詳細的個人信息並完成風險承受能力評估,大家千萬不要覺得這是交易平台在侵犯個人隱私,相反這其實是對交易者負責的表現。因為處於保護交易者資金安全的目的,權威金融監管機構明確要求差價合約交易平台執行這樣操作,而往往那些讓交易者輕鬆開立賬戶,直接存入資金的平台是可疑的,因此大家在開戶時需要提供的信息也是從側面反映交易平台正規合法與否的標準之一。

3. CFD模擬交易賬戶練習交易。不少差價合約交易平台都為其新用戶提供CFD模擬交易賬戶,交易新手不僅可以透過CFD模擬賬戶熟悉平台功能,也能夠利用模擬賬戶中的資金開始練習交易。

4. 制定交易計劃。對於差價合約交易新手來說,千萬不要盲目進入市場開始交易。在開始交易前,交易新手應該對交易策略(短線/長線)充分研究,並了解自己的風險承受能力,在對交易有一定認知的基礎上開倉交易,往往能夠幫助新手積累有效的交易經驗。

5. 尋找交易機會。尋找交易機會是開倉交易之前最重要的準備工作,這需要交易者花大量時間瀏覽金融財經網站或是專業分析師觀點,進而鎖定某一個特定的交易目標。

6. 開立交易倉位。在明確交易目標後,交易者就可以開立倉位。需注意的是,在開立倉位時,你需要在弄清楚自己的風險承受能力的基礎上,選擇槓桿以及合約規模。

7. 監控倉位並進行風險管理。在前文中,我們提到了在差價合約中進行風險管理的重要性,因此當交易者開倉後,最重要的工作就是設置止盈點與止損點。即使在市場陷入劇烈震蕩時,交易者也可以避免爆倉的發生。

六. 差價合約交易示例-以Mitrade交易平台為例

1. 交易者在Mitrade平台開戶後,進入交易系統的界面如下:

2. 選擇買入/賣出開始設立倉位。如下圖:

在開立倉位時,交易者應讀懂上圖數字編號對應的條目,如下:
1. 交易品種:美國科技股100指數
2. 交易方向:買入(你認為它會上漲,如果你預測它會下跌則需選擇賣出)
3. 當前價格:就是當前買入美國科技股100指數的價格(該價格是不斷波動的)
4. 數量:你想要買入的倉位規模。 (通常以“手”為單位)
5. 保證金:在選擇特定槓桿情況下,你需要投入的最低保證金。
6. 槓桿:Mitrade平台提供1-200x靈活槓桿,你可以根據自身風險承受能力選擇槓桿
7. 止盈:可以簡單的理解成見好就收,在當美國100指數達到這一價格時掛單出貨
8. 止損:止損是你能夠承受的風險損失的價位掛單出貨
9. 追踪止損:如果美國100指數朝你有利方向移動,那麼追踪止損則隨著新的價格以固定點數設立止損位。
10. 買入限價:在某個價格區間內執行買入訂單

3. 不同的交易品種有不同的隔夜費率以及計算方法,交易者開倉交易時,需特別注意每個交易品種的合約信息,如下圖:

我們還是以美國科技股100指數(納斯達克100指數)為例:
1. 單筆交易數量:最小交易數量為1手,最大交易數量為100手
2. 槓桿:1-200倍靈活槓桿,你需投入的保證金取決於你選擇槓桿的倍數
3. 合約大小:每一手合約的交易數量。比如說美國科技100指數1手=一個合約
4. 最大總持倉數量:你可以持有的該品種的倉位總量
5. 浮動價差:買價與賣價的差額
6. 隔夜費:當你持有該倉位過夜你可能會得到或被收取的費率
7. 保證金比例:當你開倉時,你需要投入的金額與全部倉位價值的比例
8. 維持保證金:為保障保證金交易的持倉而必須維持的資金的比例。