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到底該交易哪種貨幣?

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很多国内的交易者发现银行卡被冻结,并收到各地经侦协助调查的电话。国内三大加密数字货币交易所(以下简称交易所)中的两家OKex和火币,相继传出创始人和高管被公安带走协助调查的消息,导致其中一家无法提币。这一连串的重大事件,搅得整个行业人心惶惶,尤其是漩涡中心的交易所,再次走到关键的十字路口。面临重大决策的不仅仅是交易所,还有监管机构。因为摆在监管机构面前的,是一个悬而未决多年,到现在不得不回答的终极难题:中国的数字货币交易所,到底该如何监管?

01 监管的焦点

第一,监管身份特殊,不应该在数字代币世界选边站。数字代币世界有几万个币种,高度流动的主流币就有十几种,比如大家熟悉的比特币,以太坊,泰达币,瑞波和还在筹备中的Libra等。监管支持哪种币,或者禁止哪种币,都是一种表态,都不符合监管者的超然中立的身份。

第二,币种对问题的实质没有任何影响。比如最近政策严打利用虚拟数字货币逃汇的违法活动。这种违法犯罪行为,不会因为它是用比特币,以太坊还是用泰达币,而产生任何不同。本质上,这些币都是同一类的工具。就跟在加密数字货币之前,逃汇用的美元还是欧元,没有本质区别。

第三,即使监管越界去打压一个币种,也不会产生任何效果。加密数字货币是建立在区块链技术基础上,具有去中心化,无国界,匿名难以追踪的特点。全世界各国政府,至今没有一个有效的打压一个币种的成功经验。比如比特币这样纯粹分布式没有任何中心的虚拟数字货币,任何针对比特币的监管举措,就像对空气挥拳头一样,毫无着力点。加密数字货币世界的美元之称的泰达币,它有发起组织实体,不像比特币那样纯粹无中心化,即便美国政府对它恨之入骨的,却也力不从心无可奈何。因为,市场上有数十种类似的流行的美元稳定币。现在创建一个币种已经简单到任何一个人10分钟都能学会,任何一个稳定币倒下,就会有众多稳定币站起来。所以监管单一币种是世界性难题,至今仍然无解。

第四,法币是监管最强大的武器。在法币领域就和加密数字货币截然相反,我们有成熟的金融体系,完善的用户识别机制(KYC)和反洗钱机制(AML)的规章制度。只要守住法币这条边界,在加密数字货币通往法币的关口严防死守,加密数字货币再怎么翻腾,也只限制在少数人群中,不会影响到广大社会大众的福祉。以法币为主要监管抓手,这是目前全球监管的通用手段。

02 场外的交易如何管

第一,用户可以选择海外交易所的场外交易服务。数字货币全球化的趋势和跨越国境的特点,使得一刀切无法从根本上消除大众购买数字货币的需求,哪怕是暂时将数字货币交易所驱逐出国内,数字货币持有者还是会通过其他渠道到海外交易所购买数字货币,这样反而造成资金外流,不利于金融稳定。而海外交易所对监管来说,已经超出管辖范围,鞭长莫及。

其次,随着区块链的发展进步,去中心化交易所 Decentralized Exchange (DEX)已经逐渐发展成熟,交易所没有中心节点,每个人都是交易所的节点。如果全面禁止集中场外交易,用户大可选择用DEX。失去集中场外交易服务,其实对监管也是一大损失,因为目前现实看,正是因为国内的交易所集中的场外交易服务,才能协助有关部门追查非法洗钱和逃汇。如果用户都用海外交易所或者去中心化交易所,那未来监管如何打击非法交易呢?有人说,加密虚拟数字货币是中性的,就像一把枪。那既然匪徒能拿枪犯罪,那执法人员也能拿枪维护社会秩序。一刀切全面禁止场外交易服务,就有点像全面禁枪,对执法人员也是一种损失。

国外有很多成熟的经验可以借鉴。美国通过听证会,对不同加密货币进行分类管理。比特币被定性为服务类商品,可参照服务类商品的监管办法进行监管,交易比特币相对容易。而以太坊则被定义为证券类服务,因为涉及到代币发行,需要纳入美国证券交易委员会SEC的监管范围。而对于交易所,各州规定交易所需要注册成为货币交换机构,需要在各州申请(Money Transimitting License MTL), 同时要在美国联邦防止金融犯罪机构FinCen注册,符合一系列的反洗钱和反恐要求。美国类似银监会的机构,叫OCC (Office of Currency Control), 出台专门的牌照,给包括加密数字货币交易所在内的所有金融科技公司,在全美范围类开展业务铺平了道路。日本则是直接给交易所发专门的牌照,具体规定交易所的各项运作。而新加坡则采用渐进的方式, 充分利用了“监管沙盒”的优势。韩国更多是利用行业协会协同监管。

03 中国交易所路在何方?

纳入监管的好处显而易见,除了规范市场,打击犯罪外,还能把注册在海外的财富回流在国内,增加税收,创造就业。

中国加密数字货币交易所引领全球已经超过5年,如何监管始终是决定交易所生死存亡的大问题, 到底該交易哪種貨幣? 到底該交易哪種貨幣? 却一直悬而未决,如今后果凸显,终究是到做出选择的时候了。

Coinbase 案例研究

Coinbase 是一家正在成长的比特币钱包和交易服务提供商,总部位于旧金山,是世界上最大的消费者比特币钱包,也是美国首个规范的比特币交易所。比特币是一种以电子方式创建和存储的数字货币形式。该公司支持 300 万全球用户,促进了 190 个国家/地区的比特币交易,以及 26 个国家/地区的比特币和固定货币交易。除了钱包和兑换服务外,Coinbase 还提供 API,开发人员和商家可用于构建应用程序和接收比特币付款。

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在三年内,我们的比特币钱包基数从 0 增长到超过 300 万。通过提供快速的全球钱包服务,我们得以推动这种增长,但如果没有 AWS 这将很难实现。”

Rob Witoff
Coinbase 总监

自 2012 年成立以来,Coinbase 已迅速成为比特币交易领域的领导者。该公司在准备应对客户对比特币交易不断增长的需求时,意识自己需要投资于正确的底层技术。“我们现在正处于使这种货币合法化并将其推向大众的阶段”,Coinbase 总监 Rob Witoff 说。“作为其中的一部分,我们的核心原则是安全性、可扩展性和可用性。”

Witoff 表示,安全性是这些原则中最重要的部分。“我们为客户控制了数亿美元的比特币,这使得我们成为业内比特币储备量最大的提供商,”Witoff 说。“正如传统银行会严格保护客户在实体银行保险库中的资产一样,我们会利用服务器采取安全性相同甚至更高的保护措施。”

可扩展性也至关重要,因为 Coinbase 需要能够在不消耗宝贵的工程资源的情况下在全球范围内弹性扩展其服务。“作为一家初创公司,我们对于在哪些方面投入时间格外注意,”Witoff 说。“我们希望将重点放在客户如何与我们的产品和我们提供的服务进行互动上。我们不想为已经得到解决的基础设施重新设计解决方案。” Coinbase 还致力于为开发人员提供更多时间进行创新。“我们拥有富有创造力、勇于挑战极限的工程师,他们通过创新的新服务推动我们的初创公司不断向前发展,在不影响安全性的前提下为客户提供愉快的体验,”Witoff 说。“这就是我们需要就我们知道将成功的事情进行交流的原因。”

此外,Coinbase 寻求更好的数据分析解决方案。“基础设施的顶部到底部会生成大量数据,传统上这些数据将存储在远程且过时的仓库中。但我们越来越关注采用新技术,而不会失去可靠、可信赖的核心,”Witoff 说。“与此同时,我们希望尽可能实时地了解我们服务的运行方式。”

为了支持其目标,Coinbase 决定在云中部署其新的比特币交易平台。“我在 2014 年刚加入 Coinbase 时,这家公司由很多第三方托管服务提供商引导,”Witoff 说。“但由于我们是在计算机上管理实际价值和真实资产,我们需要完全控制我们的环境。”

为什么选择 Amazon Web Services

Coinbase 在 2014 年底对多家云技术提供商进行了评估,但对 Amazon Web Services (AWS) 最有信心。Witoff 曾在 NASA 的喷气推进实验室任职,有过在 AWS 上运行安全和敏感型工作负载的经验。基于此,Witoff 表示他“信任设计合理的 AWS 云。”

该公司开始使用 AWS Identity and Access Management (IAM) 设计新的 Coinbase Exchange,IAM 可以安全地控制对 AWS 服务的访问。“ 云计算提供可用于各种情况的 API,包括意外破坏公司”,Witoff 说。“我们认为,如果能够确保安全性和 Identity and Access Management 配置正确,我们的工程师就能在透明且值得信任的办公环境下专注于产品开发,这也是我们利用 AWS IAM 实施可审核自助式安全基础的原因。” 该交易平台在 AWS 上的 Coinbase 生产环境中运行,由定制的事务数据引擎以及 Amazon Relational Database Service (Amazon RDS) 实例和 PostgreSQL 数据库提供支持。 Amazon Elastic Compute Cloud (Amazon EC2) 实例也为交易提供支持。

该组织通过在多个 AWS 可用区中本地分发其应用程序,为全球客户提供可靠的钱包和交易交付。

Coinbase 在 AWS 创建了流数据洞察管道,由 Amazon Kinesis 托管的大数据处理服务进行实时交易分析。“我们所有的运营分析都会实时传输到 Kinesis,然后发送到我们的分析引擎,以便工程师可以从数据中搜索、查询和查找趋势”,Witoff 说。“我们还将 Kinesis 中的数据转移到单独的灾难恢复环境中。” Coinbase 还将洞察管道与 AWS CloudTrail 日志文件集成,后者将发送到 Amazon Simple Storage Service (Amazon S3) 存储桶,然后发送到 AWS Lambda 计算服务,然后根据 Docker 映像存储到 Kinesis 容器。这为 Coinbase 在整个 IT 环境中提供了完整、透明和可索引的审计日志。

每天,大约有 10 亿个事件(1TB 数据)通过该路径传输。“只要我们的安全组或网络访问控制被修改,我们就会实时收到警报,因此我们可以全面了解整个交易平台所发生的一切”,Witoff 说。对于其他大数据分析,Coinbase 使用 Amazon Elastic MapReduce (Amazon EMR)(一种使用 Hadoop 开源框架处理数据的 Web 服务)以及 Amazon Redshift(一种托管的 到底該交易哪種貨幣? 到底該交易哪種貨幣? PB 级数据仓库)。“我们使用 Amazon EMR 将我们不断增长的数据库处理为结构化、可指导行动的 Redshift 数据,这些数据可以告诉我们公司的运转情况并为接下来的行动做出指导”,Witoff 说。

该公司的所有网络都通过 AWS CloudFormation 模板进行设计、构建和维护。“它为我们提供了大量针对网络的版本控制功能,并允许进行无缝、精确的网络复制来实现按需开发和模拟环境”,Witoff 到底該交易哪種貨幣? 说道。Coinbase 还使用 Amazon Virtual Private Cloud (Amazon VPC) 终端节点来优化 Amazon S3 的吞吐量,并使用 Amazon WorkSpaces 为全球员工预置基于云的桌面。“随着在全球范围内扩展我们的服务,我们也会扩展我们的团队。我们依靠 Amazon WorkSpaces,为承包商提供对我们网络适当分片的按需访问,”Witoff 说。

Coinbase 于2015 年 2 月在 AWS 上推出了美国 Coinbase Exchange,并在最近将服务扩展到了欧洲。

Coinbase 能够使用 AWS 安全地存储客户的资金。“我认为 Amazon 的云就像我们自己的私有云,如果我们在云中部署了一些内容,我相信只有我的员工和管理员可以访问那些资产,”Witoff 说。“此外,安全地存储比特币仍然是我们的主要关注领域,这有助于我们赢得全球消费者的信任。AWS 不仅没有使用我们的资源来复制挑战已得到解决的新数据中心,并保护它的安全,还让我们能够提高自己的核心竞争力之一:安全地存储私钥。”

Coinbase 还依靠 AWS 快速扩大其客户群。“到底該交易哪種貨幣? 在三年内,我们的比特币钱包基数从 0 增长到超过 300 万。通过提供快速的全球钱包服务,我们得以推动这种增长,但如果没有 AWS 这将很难实现,”Witoff 说。

此外,该公司通过洞察管道可以更好地了解其业务。“使用 Kinesis 作为我们的洞察管道,我们可以为工程团队提供分析见解,而不必强迫他们跳过复杂的环路来遍历我们的信息,”Witoff 说。“他们可以使用该管道,轻松查看有关 Coinbase Exchange 运转情况的所有元数据。” 由于 Kinesis 提供一对多的分析交付方法,因此 Coinbase 可以在其主数据库以及新的实验数据存储中收集指标。“因此,我们可以跟上数据科学和数据分析领域最新、最强大、最令人兴奋的工具的发展速度,而不必对未经证实的技术承担过多的风险,”Witoff 说。

作为一家从第一天开始便在云中建立比特币交易平台的初创公司,Coinbase 具有比在内部创建交易平台更高的灵活性。“从我们核心的云开始,我们已经能够在其他人害怕的地方快速行动,”Witoff 说。“发展我们的网络拓扑,在全球范围内扩展,以及部署新的服务绝不仅仅是一些行动。这使我们能够花更多的时间来思考我们想要做什么,而不是我们能够做什么。” 这种敏捷性有助于 Coinbase 满足快速增长的业务需求。“我们的交易平台处于超高增长模式,我们正在全球范围内进行扩展,”Witoff 说。“对于我们推出服务的每个新国家/地区,我们都能够按地理位置进行扩展,只需按一下按钮就可以启动更多机器来支持更多用户。”

通过使用 AWS,Coinbase 可以更加专注于创新。“我们相信 AWS 可以管理我们堆栈的最低层,这样我在晚上就可以安心睡觉,”Witoff 说。“当我们进入更高层次的堆栈时(例如,凭借我们的洞察管道),我们能够在业务上达到新的高度,因此我们可以专注于针对未来的金融进行创新。”

什么是区块链技术?

术语云一词是指可以在线访问的计算服务。您可以通过云访问软件即服务 (SaaS)、产品即服务 (PaaS) 和基础设施即服务 (IaaS)。云提供商负责管理其硬件和基础设施,并为您提供通过互联网访问这些计算资源的权限。他们还会提供更多其他资源,而不只是数据库管理。如果您想加入公有区块链网络,则需提供您的硬件资源,用于存储您的分类账副本。您也可以将云上的服务器用于此目的。有些云提供商也在云上提供完整的区块链即服务 (BaaS)。

什么是区块链即服务?

区块链即服务 (BaaS) 是第三方在云上提供的一种托管式区块链服务。您可以开发区块链应用程序和数字服务,而云提供商则提供基础设施和区块链构建工具。您要做的就是自定义现有区块链技术,以便更快捷、更高效地采用区块链。

什么是 AWS 区块链服务?

AWS 区块链服务提供多种专门构建的工具,以满足您的要求。您可以使用这些服务构建从中心化分类账数据库(维护不可变的交易记录)到多方、完全托管式区块链网络(帮助消除中介机构)的一切。AWS 拥有众多来自合作伙伴的经过验证的区块链解决方案,可为所有主要区块链协议提供支持,包括 Hyperledger、Corda、以太坊、Quorum 等。因此,您可以借助 AWS 更轻松、更快捷、更高效地开发区块链和分类账应用程序。部分有用的 AWS 区块链服务如下:

Amazon Managed Blockchain 是一种完全托管式服务,让您可以使用 Hyperledger Fabric 和以太坊轻松加入公有网络或创建和管理可扩展的私有网络。立即创建 AWS 账户开始使用区块链。

蔡凯龙:加密数字货币交易未来之路

第三,即使监管越界去打压一个币种,也不会产生任何效果。 加密数字货币是建立在区块链技术基础上,具有去中心化,无国界,匿名难以追踪的特点。全世界各国政府,至今没有一个有效的打压一个币种的成功经验。比如比特币这样纯粹分布式没有任何中心的虚拟数字货币,任何针对比特币的监管举措,就像对空气挥拳头一样,毫无着力点。 加密数字货币世界的美元之称的泰达币,它有发起组织实体,不像比特币那样纯粹无中心化,即便美国政府对它恨之入骨的,却也力不从心无可奈何。因为,市场上有数十种类似的流行的美元稳定币。现在创建一个币种已经简单到任何一个人10分钟都能学会,任何一个稳定币倒下,就会有众多稳定币站起来。所以监管单一币种是世界性难题,至今仍然无解。

二、场外交易如何管

其次,随着区块链的发展进步,去中心化交易所 Decentralized Exchange (DEX)已经逐渐发展成熟,交易所没有中心节点,每个人都是交易所的节点。如果全面禁止集中场外交易,用户大可选择用DEX。 失去集中场外交易服务,其实对监管也是一大损失,因为目前现实看,正是因为国内的交易所集中的场外交易服务,才能协助有关部门追查非法洗钱和逃汇。如果用户都用海外交易所或者去中心化交易所,那未来监管如何打击非法交易呢? 有人说,加密虚拟数字货币是中性的,就像一把枪。那既然匪徒能拿枪犯罪,那执法人员也能拿枪维护社会秩序。 一刀切全面禁止场外交易服务,就有点像全面禁枪,对执法人员也是一种损失。

国外有很多成熟的经验可以借鉴。 美国通过听证会,对不同加密货币进行分类管理。比特币被定性为服务类商品,可参照服务类商品的监管办法进行监管,交易比特币相对容易。而以太坊则被定义为证券类服务,因为涉及到代币发行,需要纳入美国证券交易委员会SEC的监管范围。而对于交易所,各州规定交易所需要注册成为货币交换机构,需要在各州申请(Money Transimitting License MTL), 同时要在美国联邦防止金融犯罪机构FinCen注册,符合一系列的反洗钱和反恐要求。 美国类似银监会的机构,叫OCC (Office of Currency Control), 出台专门的牌照,给包括加密数字货币交易所在内的所有金融科技公司,在全美范围类开展业务铺平了道路。 日本则是直接给交易所发专门的牌照,具体规定交易所的各项运作。 而新加坡则采用渐进的方式, 充分利用了“监管沙盒”的优势。 韩国更多是利用行业协会协同监管。

三、中国交易所路在何方?

中国交易所未来之路在哪里? 到底該交易哪種貨幣? 在于合规化。真正实现的难处不在于方法和方式,因为方法很多种,各国的探索的经验也可以参考。 真正的难处在于中国交易所身份的认定。由于加密数字货币是新生事物,我们现有的监管体系没有现成的法律法规去监管,更没有专门的部门负责。 所以一出台任何跟加密数字货币有关的规定,都是各大部委联合出品,可见其身份归属的难以认定。

其实交易所的归属问题并不复杂,其功能目前主要两大块:场外交易涉及支付业务 ,场内集中交易涉及交易所业务,按照传统金融体系职责,前者属央行管,后者属证监会管。 可以把加密数字货币交易所按照金控集团管理方式管理,一个公司多个部门监管。如果这种方式不合适,那可以让交易所一分为二,每个单独公司接受直属部门管。